Qué es un traspaso de fondos y cómo funciona
El traspaso permite cambiar de fondo sin pagar impuestos en ese momento. Explicamos cómo se pide, cuánto tarda, qué productos entran y los errores que hacen perder la ventaja fiscal.
El traspaso es probablemente la mejor herramienta que tiene el inversor particular español, y mucha gente ni sabe que existe. Consiste en mover tu dinero de un fondo de inversión a otro sin que Hacienda considere que has vendido.
Por qué importa tanto
Imagina que llevas ocho años en un fondo caro de tu banco y descubres que hay uno equivalente cinco veces más barato. Si tuvieras que vender para cambiarte, aflorarías toda la ganancia acumulada y pagarías impuestos por ella. Con el traspaso, no: cambias de producto y la factura fiscal se aplaza.
Cómo se hace, en la práctica
- Se pide en la entidad de destino, no en la de origen. Es contraintuitivo pero es así: tú vas al sitio donde quieres que llegue el dinero.
- Necesitas identificar el fondo de destino (normalmente por ISIN) y el de origen.
- La entidad de destino se encarga de reclamar el traspaso a la de origen.
- El dinero sale de un fondo y entra en el otro. Durante unos días estás fuera de mercado.
Los plazos legales son de unos pocos días hábiles, aunque en la práctica pueden alargarse cuando hay entidades extranjeras por medio.
Qué entra y qué no
| Producto | ¿Traspasable sin tributar? |
|---|---|
| Fondo de inversión (incluidos indexados) | Sí |
| ETF | No |
| Acciones individuales | No |
| Carteras de roboadvisor (son fondos) | Sí, normalmente |
| Planes de pensiones (entre planes) | Sí, régimen propio |
Es la diferencia práctica más importante entre fondo y ETF para quien invierte desde España, y la desarrollamos en fondo indexado o ETF.
Los tres errores que arruinan la ventaja
- Vender en vez de traspasar. Si reembolsas y luego suscribes el nuevo fondo, has tributado. Es irreversible.
- Pedirlo en la entidad equivocada. Se solicita en destino; hacerlo en origen retrasa o cancela la operación.
- Traspasar sin saber a qué. Cambiar de producto sin mirar qué índice sigue el destino es cambiar de problema, no resolverlo.
Antes de traspasar, mira qué tienes
El traspaso es la herramienta para arreglar una cartera; para saber si hay algo que arreglar, primero hay que ver la foto: cuánto pesa cada país, cada sector y cada empresa cuando sumas todos tus productos. Eso es lo que hace nuestro analizador en un minuto y gratis.
Preguntas frecuentes
¿Dónde se solicita un traspaso de fondos?
En la entidad de destino, es decir, donde quieres que acabe el dinero. Ella se encarga de reclamarlo a la entidad de origen.
¿Cuánto tarda un traspaso de fondos?
Los plazos legales son de unos pocos días hábiles. Con entidades extranjeras de por medio suele alargarse algo más. Durante ese tiempo el dinero está fuera de mercado.
¿Se pueden traspasar ETF sin tributar?
No. Los ETF quedan fuera del régimen de traspasos y tributan como acciones: cada venta con ganancia se declara en el ejercicio correspondiente.
¿Traspasar un fondo tiene coste?
El traspaso en sí no suele tener comisión, aunque hay que revisar si el fondo de origen tiene comisión de reembolso, que es poco habitual en indexados pero existe en algunos productos.
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Analiza tu cartera gratis →Este artículo es informativo y educativo. No constituye asesoramiento financiero ni recomendación de compra o venta de ningún producto. Los datos fiscales corresponden a la normativa vigente en la fecha de publicación; comprueba siempre la del ejercicio en curso. ¿Dudas, errores o sugerencias? Escríbenos a contacto@diversificasimple.com: corregimos rápido.